Phantom Freddy é a versão alucinogénica de Freddy, apresenta-se com uma textura queimada, representa o incêndio no final do jogo. Não mata o Guarda, apenas o assusta. Aparece apenas se a ventilação avariar, e se o Guarda não arranjar a tempo ele haverá de aparecer no corredor em frente, se o Guarda não desviar o olhar de Phantom Freddy, ele assustará.